Impact de l'acier russe bon marché sur le marché

Actuellement, une rumeur circule selon laquelle la récente baisse des prix de la ferraille serait due au dumping de fer russe. Celui-ci serait vendu à des prix très bas à des aciéries turques.

Mais les chiffres relatifs à l'acier russe destiné à l'exportation et acheminé par chemin de fer vers l'étranger indiquent autre chose. En mai, ces chiffres n'ont augmenté que très légèrement par rapport à la même période de l'année précédente. On peut en déduire qu'un éventuel afflux d'acier russe bon marché sur le marché turc de l'acier n'a eu qu'un impact limité. Même si c'était le sujet de toutes les conversations. 

Certes, les données relatives aux exportations d'acier russe acheminé par chemin de fer ne sont pas représentatives à 100 % des exportations totales d'acier. Mais elles constituent néanmoins un bon indicateur.

Les expéditions d'acier de la Russie vers la Turquie ont toutefois augmenté. Par rapport à la même période de l'année dernière, on constate une hausse de 16 %, pour atteindre un total de 50 386 tonnes. Ce chiffre absolu reste toutefois très faible par rapport aux quantités de fer dont les aciéries turques ont normalement besoin. 

Graphique des prix : revenus de la ferraille livrée en vrac aux usines (source : Argus Media Group)

Tout cela confirme donc en réalité qu'il n'y a plus de dumping significatif d'acier russe sur le marché turc. Il semble surtout que la Turquie ait simplement moins besoin de ferraille pour faire tourner ses usines. C'est là la principale raison de la baisse des prix de la ferraille.

Une évolution très récente du marché est que les exportateurs de ferraille du monde entier se bousculent pour proposer d'importants chargements en vrac de ferraille en Asie. Dans le reste de l'Asie, les prix ontbaissé. Pour le fret maritime, les tarifs ont déjà diminué de 40 % : ils sont passés d'environ 100 USD par tonne métrique à 60 USD par tonne métrique. 

Les prix ont également baissé en Asie, mais beaucoup moins fortement qu'en Turquie. Entre le 1er mai et le 10 juin, le prix du fer a baissé de 156,50 USD la tonne dans ce dernier pays. Et du 10 juin à la date de rédaction de cet article, il a encore baissé de 21,50 USD. Le Pakistan affiche une baisse totale de 80 USD sur cette même période. 

Jusqu’à récemment, il était impensable de vendre des cargaisons en vrac depuis l’Europe ou le Royaume-Uni vers des pays comme le Pakistan. Mais la baisse des coûts de transport a entraîné une forte croissance des livraisons vers l’Asie. Des cargaisons en vrac ont également été vendues au Bangladesh et au Vietnam.

La distance qui nous sépare de l'Asie reste bien sûr énorme. C'est pourquoi il n'est pas certain que ce continent puisse rester à long terme un débouché pour les matériaux européens. Une nouvelle hausse des tarifs du fret en vrac pourrait rapidement venir contrecarrer ces efforts. Mais tous les matériaux qui partent actuellement vers l'Asie sont en tout cas retirés du marché. Les stocks coûteux, qui ont considérablement augmenté, sont ainsi progressivement réduits. À plus long terme, cela pourrait favoriser une pénurie.